Несмотря на большой выбор инвестиционных продуктов, среди россиян наблюдается устойчивый интерес к банковским вкладам. Эксперты связывают это с настороженным отношением к другим видам инвестиций, в частности — к инструментам фондового рынка.
Ниже подробно рассмотрим альтернативу банковским вкладам — паевые инвестиционные фонды (ПИФы), а также оценим их преимущества и недостатки.
Что такое ПИФы и в чём их преимущества
Паевой инвестиционный фонд — это вид коллективного инвестирования, когда деньги инвесторов объединяются в единый пул и вкладываются в различные группы активов. У каждого ПИФа — своя управляющая компания (УК), в обязанности которой входят анализ рынка, подбор инвестиционных продуктов и управление портфелем фонда.
Участнику ПИФа не нужно изучать специфику различных активов, следить за ситуацией на рынках и делать прогнозы. Все заботы берут на себя профессиональные аналитики и портфельные менеджеры.
Активы для фонда подбирают с учётом тенденций на рынке и инвестиционных стратегий. В большинстве случаев управляющие ПИФа стараются комбинировать инструменты с разными уровнями доходности и таким образом сокращать риски. Если один из активов не оправдает ожиданий, потери компенсирует другой.
Инвестор получает доход от продажи пая, если его цена выросла. Эта цена, в свою очередь, зависит от стоимости активов в портфеле фонда. Доходность ПИФа, как правило, превышает ставки по банковским вкладам.
Ещё одно преимущество данного инвестиционного инструмента — большой выбор предложений с различными условиями участия. Так, сейчас частным инвесторам доступно несколько видов паевых фондов:
- открытые — можно вложить деньги и забрать их назад в любой рабочий день;
- закрытые — погасить пай до закрытия фонда невозможно, за исключением случаев, предусмотренных законодательством;
- биржевые — торгуются на бирже, сделки с ним ограничиваются расписанием торговых сессий;
- интервальные — погашение пая доступно только в определённые периоды, например раз в квартал или раз в год.
При банкротстве УК активы участников не используются для погашения её долгов, что делает ПИФ достаточно надёжным вариантом инвестирования.
Управляющая компания также выполняет функции налогового агента. Это значит, что владельцу пая не надо самостоятельно обращаться в налоговую: УК сама рассчитает и удержит налог при выплате денег от продажи доли.
Почему хранить деньги в банке невыгодно
Самая очевидная причина — низкая доходность банковских вкладов, которая в большинстве случаев не превышает показатель инфляции. Если, к примеру, клиент поместит деньги на депозит под 8% годовых, а реальный показатель инфляции достигнет 11%, то в реальном выражении активы обесценятся в течение года на 3%.
При этом в случае банкротства банка или отзыва у него лицензии максимальная сумма страхового возмещения по закону составляет 1,4 млн рублей. Если остаток на вкладах и счетах клиента, открытых в этом финансовом учреждении, превышает данный лимит, разницу можно вернуть только после распродажи активов.
Что выбрать: ПИФ или банковский вклад
Паевые инвестиционные фонды обеспечивают вкладчикам более высокий уровень доходности инвестиций по сравнению с банковскими вкладами. При благоприятных условиях прибыль может составить более 20% в год.
Прозрачность финансовой отчётности даёт возможность оценить эффективность инвестиционной стратегии. При банкротстве УК владельцы ПИФов смогут получить свои активы в полном объёме без ограничения по сумме, предусмотренного в случае с вкладами.