Сегодня, как никогда, для подавляющего большинства наших сограждан становится очевидной проблема сохранения своих сбережений. Причем не просто их целостности, а желательно еще и приумножения, и капитализации. На эту тему рассуждает Валерий Тарчков, директор компании «Западно-Сибирская Экспертиза».
Для начала давайте рассмотрим, какие способы сейчас для этого существуют, а также достоинства и недостатки каждого из них. Заранее скажу, что рассматриваются только традиционно надежные способы вложения средств, к которым никак нельзя отнести многочисленные в нынешние времена КПК и прочие приснопамятные нам всем «пирамиды» типа МММ, РДС и пр.
Итак, на первом месте сейчас заслуженно находятся традиционные для всех депозитные вклады в коммерческих банках. Они всем понятны и привычны еще со времен СССР, а потому и пользуются повышенной популярностью у россиян. Для их открытия требуется не так много усилий. Достаточно просто посетить отделение понравившегося вам банка, заключить там договор на определенный вид вклада, внести в кассу свои денежные сбережения и ожидать обозначенного в договоре срока для возврата средств с начисленными банком процентами. Но все ли так с ними ладно в наши дни? Дело в том, что уже несколько лет, как началась реформа банковской системы, прибыльность банковского сектора экономики существенно снизилась (причины здесь приводить не станем, так как речь идет все-таки не об этом), что неизбежно привело к снижению ставок по депозитам (сегодня они держаться на уровне 4-6% годовых). Кроме того, периодически ЦБ России отзывает лицензии у коммерческих банков, что приводит вкладчиков к необходимости общения уже с АСВ (Федеральное агентство по страхованию вкладов). Вложенные средства там конечно вернут, но не сразу и (возможно) не в полном объеме. Дополнительно следует учитывать еще и то, что разместив свои средства на депозите в банке, вы не сможете ими свободно распоряжаться на все время действия договора вклада, что позволяет отнести сам рассматриваемый способ инвестирования к категории низколиквидных.
Далее рассмотрим такой способ инвестирования, как вложения в недвижимость. Еще несколько лет назад он был весьма популярен в России, но… время взяло свое. Изменения в законодательстве и налогообложении, а также кризис на рынке сделали свое дело. Ликвидность недвижимости (речь идет прежде всего о жилой) сильно упала, и сегодня на этом рынке очень сложно извлечь существенный доход. Кроме того, инвестору дополнительно приходится брать на себя еще и затраты на содержание и временную эксплуатацию объекта инвестировая, что также приводит к снижению рентабельности вложений.
Можно еще упомянуть про довольно экзотические для большинства россиян инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платина) или предметы живописи и антиквариата, но это уже скорее для любителей чего-то необычного.
И наконец, мы подошли к тому, что сегодня становится наиболее актуальным для инвестиций – фондовом рынке (рынок ценных бумаг) России! Сразу оговорюсь, что сам не являюсь профессионалом работы на нем (для меня он скорее хобби и источник дополнительного заработка). У меня совершенно другая профессия, но как и некоторому числу моих сограждан мне ранее уже приходилось с ним сталкиваться. Но об этом как-нибудь в другой раз.
Итак, что же сегодня из себя представляет фондовый рынок в России. Это уже не та торговля ваучерами, которая нам так памятна по 90-ым, а вполне цивилизованно организованные торги на специализированных биржах в Москве и Санкт-Петербурге. Причем, участвовать в торгах на них имеют право лишь аккредитованные там профессиональные участники рынка ценных бумаг (т.н. – «брокеры»), имеющие соответствующую лицензию и несущие ответственность перед рядовыми инвесторами за свои действия.
Основными инструментами (которые и должные интересовать инвестора-непрофессионала) торговли на бирже являются акции и облигации. Прочие инструменты, как то валюты, ресурсы (нефть, газ, металлы), деривативы (фьючерсы, опционы и etc.) оставим в стороне, как удел профессиональных трейдеров. Мы же рассмотрим самое простое, что следует использовать как объект вложений для начинающего инвестора: акции и облигации.
Акция — это эмиссионная ценная бумага, предоставляющая ее владельцу право на долю в имуществе эмитента акций, право на участие в управлении компанией-эмитентом, а также право в получении от компании-эмитента части ее прибыли в виде дивидендов.
Облигация – это эмиссионная долговая ценная бумага (долговое обязательство), владелец которой имеет право получить от лица, её выпустившего (эмитента облигации), в оговорённый срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Также облигация может предусматривать право владельца (держателя) на получение процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Теперь же давайте попробуем разобраться, чем же инвестиции на фондовом рынке сегодня становятся все более и более привлекательными и эффективными в сравнении с традиционными банковскими депозитами. И вот здесь все довольно просто и понятно.
Инвестиции в акции дают его владельцу:
- Право собственности на часть бизнеса практически в любой крупной публичной компании (ПАО). Например, таких как российские Газпром, Роснефть, Лукойл, НЛМК, Сбербанк и прочие;
- Возможность регулярного получения дивидендов по результатам деятельности компаний, владельцем акций которых вы являетесь;
- Увеличение собственных капиталовложений в случае курсового роста акций на бирже;
- Высокий уровень ликвидности инвестированных в акции денежных средств, так как реализовать их на бирже можно в любой момент по распоряжению владельца.
Инвестиции в облигации позволяют:
- Гарантировать их владельцу доходность инвестиций на достаточно длительный срок при сохранении высокой ликвидности вложений;
- Самостоятельно регулировать уровень риска и доходности.
При этом, сегодня доходность (дивидендная) по отдельным инструментам фондового рынка России может достигать значений 14-16% годовых (https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend), что даже с учетом уплаты инвестором налога на дивиденды (13%) делает инвестиции в акции более привлекательными, чем в те же депозиты (см. ставки выше). А уж с учетом разницы в их ликвидности преимущество очевидно. Да и надежность в ценные бумаги никак не уступают банковским депозитам, если уж и не превосходят последние (очень сложно себе представить, что когда-нибудь станут банкротами Газпром или Лукойл).
И вот здесь может возникнуть вполне резонный вопрос: а как простому гражданину, не искушенному знаниями о рынке ценных бумаг, получить возможность для работы на нем с целью стать владельцем акций и облигаций различных компаний-эмитентов? Сразу следует понять, что сегодня это сделать не сложнее, чем открыть тот же самый депозит в банке. Порядок действий примерно одинаков. И в следующий раз более подробно изложу где и как это можно осуществить, а также как будет лучше начинающему инвестору приступать к своей деятельности на рынке ценных бумаг…
Валерий Тарчков, директор компании «Западно-Сибирская Экспертиза»
Фото сайта